Aluguel de imóveis é uma das principais estratégias de quem quer viver de renda.
Alguns pensam “se eu tiver 10 imóveis alugados já estou bem para aposentar”. Será?
Nesse artigo quero compartilhar com você algumas dicas sobre esse tipo de investimento.
- Localização
- Vantagens
- Desvantagens
- Residencial x Comercial
- Imóveis Menores
- Rentabilidade dos Aluguéis
- Variação do índice de Locação Residencial (FipeZAP)
- Conclusão
Localização
A localização do imóvel é fundamental para ter bons rendimentos mensais.
Se tiver um imóvel perto de universidades e áreas comerciais podem te ajudar a ter grande procura e boas rentabilidades. Também é importante que os imóveis tenham fácil acesso ao transporte público.
Contudo deve observar que imóveis nessas localizações também serão mais caros. É importante fazer uma boa análise.
Vantagens
É uma renda que praticamente não precisa do seu esforço
É um bem real
Além de gerar renda também pode aumentar o patrimônio
Pode utilizar como garantia para alavancar mais recursos
Desvantagens
Rentabilidade menor que de outros investimentos
Necessita de grande investimento inicial
Grande concentração de capital
Baixa liquidez
Necessidade de desembolso com manutenções e taxas
Incide Imposto de Renda
Residencial x Comercial
Claro que a escolha de ter aluguel de imóveis residenciais ou comerciais envolvem vários fatores. Mas em geral os imóveis residenciais são mais fáceis de alugar e os comerciais geram contratos mais longos.
Um comerciante dificilmente irá mudar de local muitas vezes.
Já inquilinos residenciais podem mudar com maior frequência.
Imóveis Menores
Nas grandes cidades os imóveis menores são mais fáceis de serem alugados. Apartamentos de até 60 m² e kitnetes, de um ou dois quartos, podem oferecer rentabilidades de 0,5% de retorno mensal sobre o valor do imóvel, algo muito difícil em imóveis maiores e mais caros.
As pessoas que mais procuram esses imóveis são solteiros, divorciados, recém-casados e idosos. Já famílias com filhos preferem procurar um financiamento.
Rentabilidade dos Aluguéis
É importante avaliar se vale a pena aplicar seu capital em um imóvel para alugá-lo. Veja os gráficos abaixo:
A rentabilidade dos aluguéis não apresentou um bom desempenho em boa parte da série histórica. Contudo desde 2018 vem apresentando uma rentabilidade acima da Taxa de Juros Real.
Variação do Índice de Locação Residencial (FipeZAP)
O Índice FipeZap é um indicador que acompanha a variação de preços de imóveis anunciados para a venda e locação e tem abrangência nacional.
Como se pode ver pelo gráfico acima nos anos de 2015, 2016 e 2017 os valores de aluguéis tiveram retração. Desde 2018 está em recuperação, mas apenas em 2019 é que o aumento dos aluguéis ficaram acima da inflação.
Na série histórica acima você pode perceber que o aumento do preço de venda dos imóveis quase sempre foi maior que o aumento do valor do aluguel.
É bom deixar claro que esse índice leva em consideração a desempenho de todo o país e que para uma melhor avaliação é melhor analisar de forma mais próxima a sua região. Acesse o site FipeZAP e estude melhor sua cidade.
Conclusão
Considerando o desempenho do retorno dos aluguéis nos últimos 10 anos percebemos que em boa parte do tempo os aluguéis não geravam rendimentos superiores a aplicações conservadoras como tesouro direto e poupança. E muitas vezes o valor do aluguel ficou abaixo da inflação.
Então de forma geral aluguel não é um dos melhores investimentos a serem feitos utilizando imóveis.
Claro que isso depende de caso a caso, como já foi dito.
Um dos maiores problemas que eu vejo é que é necessário deixar imobilizado uma grande quantia de dinheiro nos imóveis e não ter um retorno satisfatório. E se precisar desse dinheiro você terá dificuldade de vender o imóvel rapidamente, principalmente se quiser um valor justo.
Eu te indico estudar além desse tipo de investimento outras formas de ganhar dinheiro com imóveis.
Posso te garantir que imóveis pode sim ser bastante rentável, mesmo que não seja o caso de aluguéis.
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